Kimberly-Clark Corporation（NYSE：KMB）は本日、急成長するインドネシアのパーソナルケア市場のリーダーであるSoftex Indonesiaを、全現金取引で約12億ドルのグループから買収する決定的な合意に達したと発表しました。 CVCキャピタルパートナーズアジアパシフィックを含む株主IV。
「この買収は、説得力のある戦略的適合を表しており、発展途上および新興市場での成長を加速するという私たちの取り組みを実証しています」と、キンバリークラークの会長兼CEOであるマイク・スーは述べました。 「さらに、Softex IndonesiaとそのブランドをKimberly-Clarkに追加すると、当社の根本的な成長の見通しが高まり、さらに長期的な株主価値を生み出すことができます。」
インドネシアは大きな成長市場であり、魅力的な将来の展望があり、この買収により、国内でのキンバリークラークの現在の限られた地位は、東南アジア最大の経済全体の主要なパーソナルケアカテゴリーで強力な市場シェアを持つものにすぐに向上します。
インドネシアのおむつ市場は現在、世界で6番目に大きい16億ドルと推定されており、年間約500万人が出産しています。 Softexインドネシアの売上の約80％はおむつによるものであり、現在、市場での存在感を高めながら、Sweety®ブランドとHappyNappy®ブランドで市場シェア2位を占めています。
残りのSoftexインドネシアの売上は、主にフェミニンケアとアダルトケアのカテゴリーに属しています。フェミニンケアでは、Softex®ブランドで市場シェア3位を獲得しています。成人向けケアでは、Confidence®ブランドで市場シェア2位を獲得しています。
「Softexインドネシアは、インドネシアの消費者に愛されているブランドのポートフォリオにより、強力で成長し収益性の高いビジネスを展開しています」と、キンバリークラークのアジア太平洋消費者ビジネスのプレジデントであるアーロンパウエルは述べました。 「この買収は、キンバリークラークが東南アジアでの成長を加速する機会を提供します。私たちは、イノベーションとブランド構築における当社の強みを組み合わせて、Softexインドネシアの継続的な成功を拡大することを楽しみにしています。」
1976年以来、Softex Indonesiaは、強力な市場での地位を持つパーソナルケアビジネスを成功させ、一貫して2桁の成長を遂げてきました。同社は優れた製造能力と強力な市場開拓の流通ネットワークを持っています。 Softex Indonesiaの2019年の純売上高は約4億2,000万ドルでした。
この取引は、改善された持続可能なトップライン成長を生み出し、長期的な株主価値を創出するというキンバリー・クラークの取り組みのもう1つの実証です。 1回限りのトランザクションと統合のコストを除いて、買収による2020年および2021年の調整後1株当たり利益への影響は重要ではないと予想されます。取引は主に追加の負債と手持ちの現金で賄われます。
この取引は2020年の第4四半期の初めに完了する予定であり、通常の完了条件が適用されます。 Morgan Stanley＆Co. LLCとCenterview Partners LLCは財務顧問を務め、Gibson DunnとCrutcher LLPはこの取引についてKimberly-Clarkの法律顧問を務めました。
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